Вексель

Вексель (Pro­mossary Note) — это ордерная ценная бумага, которая содержит обещание с одной стороны (эмитента или изготовителя векселя) выплатить другой стороне (получателю векселя) определенную сумму денег либо по требованию, либо в определенную дату в будущем. Эта ценная бумага обычно содержит все условия, относящиеся к задолженности, так как основная сумма, процентная ставка, дата погашения, дата и место выпуска, а также подпись эмитента. 

Характеристика векселя

Как долговое денежное обязательство, вексель имеет ряд особенностей:

• абстрактность: вексель юридически не привязан к конкретному договору, т.е. возникнув как результат определенной сделки, он от нее обособляется и существует как самостоятельный документ;
• бесспорность: векселедержатель свободен от возражений, которые могут быть выдвинуты другими участниками вексельного договора либо отношению к ним;
• право протеста: в случае если должник не оплачивает вексель, векселедержатель может совершить протест, т.е. на следующий день после истечения даты платежа официально удостоверить факт отказа от оплаты в нотариальной конторе по месту нахождения платильщика. 

Вексель — это письменное обещание одной стороны выплатить определенную сумму денег другой стороне по требованию или в определенный период времени. Как правило, он используется в бизнесе в случае необходимости краткосрочного финансирования. Например, компания продала много продукции, но еще не получила за нее платеж, а наличные деньги необходимы для ведения текущей операционки или для погашения текущих кредитных обязательств. В этом случае компания может предложить кредиторам вексель, который в будущем можно обменять на наличные деньги. В качестве альтернативы можно попросить у банка наличные средства в обмен на данную ценную бумагу, в будущем этот долг будет выплачен. 

Вексель содержит все условия, относящиеся к задолженности, такие как сумма, процентная ставка, срок погашения, дата и место выпуска, подпись эмитента. Обычно он хранится у стороны, которой причитаются деньги, и возвращается эмитенту при совершении платежа. Как правило, в нем не разъясняются действия в случае просрочки платежа эмитентом. Эту ценную бумагу часто называют оборотным финансовым инструментом. 

Простой вексель

В операции с простым векселем учувствуют два лица: векселедатель, обязанный уплатить по векселю, и векселедержатель, имеющий право на поучение платежа.

Переводной вексель

Переводные векселя получили большее применение на практике, нежели простые. Переводной вексель (тратта) выписывается и подписывается кредитором (трассантом) и представляет собой приказ должнику (трассату) об уплате в указанный срок обозначенной в векселе суммы третьему лицу — первому держателю (ремитенту).

Такой вексель может быть передан одним держателем другому посредством специальной передаточной надписи — индоссамента, выполненной индоссантом на оборотной стороне векселя или на дополнительном листе — аллонже. Посредством индоссамента вексель может циркулировать среди неограниченного круга лиц, превращаясь в средство погашения долговых требований. 

Для того, чтобы приказ кредитора имел силу, должник должен подтвердить свое согласие провести платеж в указанный в векселе срок. Такое согласие называется акцептом, оформляется надписью на лицевой стороне векселя и сопровождается подписью трассата. Наиболее ликвидные являются векселя, снабженные гарантией крупных банков в виде специальной надписи на векселе — аваля. Аваль может оформляться либо на лицевой стороне векселя, либо на дополнительном листе, либо в виде отдельного документа. Лицо, совершившее аваль, несет вместе с должником солидарную ответственность за оплату векселя. 

Пример переводного векселя

Допустим, компания А покупает продукцию у компании Б за 20 тысяч рублей. Компания Б выставляет переводной вексель, становясь в этом случае плательщиком и получателем платежа. В переводном векселе указано, что компания А выплатит компании Б сумму в размере 20 тысяч рублей в течение 90 дней. Компания А становится плательщиком и принимает переводной вексель, получает купленные товары. 

Реквизиты векселя

Перечень реквизитов, который должен содержать вексель, строго регламентирован законодательством. Для простого векселя — это 7 реквизитов, для переводного — 8. Отсутствие любого из реквизитов делает вексель недействительным.

1. Наименование векселя, включенное в текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен.
2. Простое и ничем не обусловленное обязательство в простом и предложение в переводном векселе уплатить определенную сумму.
3. Указание срока платежа.
4. Указание места, в котором должен быть совершен платеж. 
5. Наименование того, кому или по приказу кого должен быть совершен платеж. 
6. Указание даты и места составления векселя. 
7. Подпись лица, выдавшего вексель (векселедателя).
8. Наименование того, кто должен платить по векселю, — трассата (этот реквизит только для переводного векселя). 

Казначейские, банковские, коммерческие векселя

Казначейский вексель выпускается государством и представляет собой краткосрочное обязательство государства со сроком 3, 6 или 12 месяцев.

Коммерческий вексель применяется для кредитования торговых операций. В сделке, как правило, используется переводной вексель, а в роли ремитента выступает банк. Процедура обращения трассанта в банк-ремитент с акцептованным векселем с целью получения взамен него денег называется учетом векселя. Сумма кредита, выдаваемая в этом случае банком трассанту, меньше суммы, указанной в векселе; эта разница и составляет доход банка. 

Банковский вексель выпускается банком или объединением банков (эмиссионный синдикат). Доход владельца банковского векселя рассчитывается как разница между ценой погашения, равной номиналу. и ценой продаж, осуществляемой на условиях дисконта. Банковские векселя являются наиболее популярными. В основном это связано со следующими причинами:

• доходность: в зависимости от срока, суммы, валюты и надежности банка доходность его векселя может существенно варьировать;
• надежность: в частности, практически абсолютной надежностью обладают векселя, эмитируемые группами крупных банков, несущих по ним солидарную ответственность;
• ликвидность: практически все банки-эмитенты предусматривают возможность досрочного погашения. Кроме того, векселя могу использоваться в качестве платежа путем составления передаточной надписи на векселе;
• залоговая ценность: вексель можно использовать как сберегательное средство и в качестве залога. Некоторые биржи принимаю банковские векселя в качестве взноса, гарантирующего исполнение фьючерсных контрактов. 

Пример банковского векселя